Captain Silver zieht mit seinen Männern und Jim als Geisel los, um den Schatz zu suchen. Am folgenden Tag haben sie nach einem langen und anstrengenden Marsch endlich die Stelle erreicht, die auf der Karte des Captain Flint markiert ist. Doch was sie dort ausgraben, ist zu ihrem Entsetzen kein Schatz, sondern ein Totenschädel. Die verärgerten Piraten vermuten nun, daß Jim mehr weiß als er sagt und wollen ihn zum Reden bringen...